(800) 350-4567
On Time, All the Time.

Returns management, also known as reverse logistics, was once considered an afterthought. However, in the age of e-commerce, the concept is fast becoming a crucial element to retail enterprises. Retail businesses should improve the returns management logistical pipeline to reduce inefficiency costs and improve customer satisfaction.

As a result of widespread online shopping, the volume of returned products a warehouse must sort through has grown considerably. This leads to a number of hidden costs (sometimes hard to track in balance sheets) with a huge potential impact on your company’s bottom line. Although essential toward maintaining customer satisfaction, it is often a complicated and expensive affair. 

Today, the rise of e-commerce means that businesses can no longer afford to neglect returns operations and the hidden costs they entail. Reverse logistics have become even more complicated due to having no physical location for customers to return them to. Ensuring efficient returns operations is critical not only to maintaining positive relationships with customers but also effectively manage the costs of returns.

Figures from multiple sources position us against a phenomenon that should not be underestimated:

  • Customers return around 20% of online purchases
  • More than 70% of returns are caused by subjective dissatisfaction with the order (size, style, etc. 
  • Returns due to product defects are not very high. So, many times, there is no problem with just putting the returned item back into circulation in the warehouse.

What are the Hidden Costs of Returns Management?

Reverse logistics or returns management is the set of tasks involved in the recovery of a product that left a warehouse and is ultimately returning to it. It includes activities such as transport, repair, recycling of containers and packaging, disposal of obsolete or defective items, storage and preparation for resale. Obviously, all this brings with it a series of costs:

Hidden Cost #1: Labor

The process of returning a product involves keeping communication with the customer open: you must agree on the collection place and date, verify the reasons for the return, certify that it has taken place, manage any refunds, etc. This leads to a significant time and resource expenditure by your customer service staff.

Specific costs in this category are:

  • Customer relations labor costs: manually deciphering return policies on a one-off basis; excessive customer attrition rates due to poor returns experiences.
  • Customer service labor costs: determining applicable warranty policies and service contracts; identifying which credit rules are in place.
  • Financial reconciliation labor costs: issuing credits, and determining inventory reporting. Also, companies incur charges if a returned product is not covered by warranty.
  • Sales labor costs: revenue recognition, margin protection, account management, return rate forecasts.
  • Traffic and shipping labor costs: managing carriers, damage incurred in transit, one-off shipments, tracking—or attempting to track—returned items.
  • Receiving and warehousing labor costs: facility and labor planning with little or no information costs overtime pay, or is manifested in poor returns processing service levels.

Hidden Cost #2: Transport Costs

The transport costs not only include the transport from the collection point to the warehouse, but also the trips to and from the repair center (if necessary) and the movements to recycle, reuse or dispose of the shipment’s original packaging.

Hidden Cost #3: Return Costs

Accepting, registering and placing a returned product in the warehouse generate the return costs linked to:

  • The receipt of the goods, including checking their condition.
  • The coordination of the departments involved, if there is a complaint to be handled.
  • The allocation of warehouse space for the returned product.

Hidden Cost #4: Inability to Forecast Accurately

Detailed historical information about returns may be trapped in local Excel spreadsheets and static databases. Sales staff is often asked to provide forecasts for reserves, but they can see across the various stations and links in the supply chain to make those predictions accurate. Operations are unable to accurately predict whether additional (temporary) resources are needed to process a large influx of returns. They may be paying overtime to ensure internal cycle times are met, or upstaff too far in advance and have to send employees home early, if they have no returns to process.

Hidden Cost #5: Credit Reconciliation

Large customers often calculate their own credits – and take a debit on next payment, which is a very labor-intensive problem to resolve in the accounting office. And that’s not the only reconciliation problem. Here’s another in a list that goes on and on: Return requests are approved, but not valued or matched against receipts. This prevents accurate accruals, claims recoupment and effective vendor management. Manually processing this information is a method made obsolete 30 years ago. It can be automated and integrated; the cost eliminated.

Hidden Cost #6: Poor Response Time and Brand Toxicity

Manual return request processing and validation cause delays in approving or rejecting return requests. This frustrates customers and communicates a lack of concern, which tarnishes your brand; so do delays in validation and discrepancies caught after receiving materials. Customers expect you to stand by your products during the entire lifecycle.

Hidden Cost #7: Repair Costs

When a product has been damaged, you need to assess the cost of fixing it and get it market-ready as opposed to disposing of it and wasting your investment in the product. If you go with the first option, this will incur repair costs, which can also be attributed to returns management. There is also the possibility of salvaging usable parts and storing them for future repairs.

Cutting Costs and Improving Efficiency in Returns Management

Controlling all these hidden costs is possible through the deployment of an efficient returns management mechanism. Warehouse management software is a very powerful ally in organizing reverse logistics operations.

  • Measuring Effectiveness

An efficient returns system is determined by three measures: speed, visibility, and control. Ensuring that the deliveries are delivered on time would not only meet the growing demands of customers but shorten the amount of time involved in processing return material operations (RMAs). Increasing the visibility of each product being returned is crucial to identifying the product being returned to the customer returning it. Finally, maintaining effective this complex operation is critical to minimizing errors and ensuring quality control and regulatory compliance.

  • Technology Tools

Applying digital solutions can play a critical role not only in getting a better picture of the state of the inbound returns system but also effectively track and control the flow of items. Technology solutions can be used to improve all three measures of returns management efficiency. Artificial intelligence systems can help streamline the process of identifying fraudulent returns, which can retailers prevent losses and mitigate store shrinkage.

  • Efficiency

An efficient returns system also improves the effectiveness of value recovery. Speedy inbound returns can reduce the time involved in repairing damaged items or salvaging its raw materials for other purposes. Increasing efficiency can also be used to control of reusable assets such as containers throughout the shipping process.

The FLEX Logistics Team is Here to Help!

How do you find this waste in logistics operations or any aspect of your business?  The easiest way is to simply go to areas of concern and just observe.  Bring a pad and pencil along with a list of the types of wastes.  See how many of the wastes you can identify then develop an action plan for resolution. To take an even deeper dive, develop a process flow map that identifies value added and non-value added steps in a process. Try to eliminate as many of the non-value added steps as possible. 

Our team understands the importance of getting your products to the market. That is why we aim to understand your business and build lasting relationships with you and your team. ​Whether you are looking to add a new warehouse to your existing operations, growing and need to increase your distribution efforts, or starting a new company, FLEX has the solutions to meet your supply chain needs.


Contact us today to discuss your current and future warehousing and logistics needs.  We will work together with you to understand your requirements and develop a solution that will set you up for future success.

376 thoughts on “Hidden Costs in Returns Management”

  1. Dünyanın en büyük borsalarından biri olan binance için binance güvenilir mi sorusunu
    soran ziyaretçilerimizi web sayfamıza bekleriz.
    Sizler de dünyanın en büyük borsalarından biri olan binancenin güvenilir olup olmadığını merak
    ediyorsanız binance güvenilir mi yazımız aracılığı ile bunu hemen öğrenebilirsiniz.

    binance güvenilir mi

  2. Son zamanların en iyi Türk borsalarından biri olan Paribu güvenilir mi diye merak ediyorsanız tek yapmanız gereken hemen tıklamak ve paribu güvenilir mi sorusuna yanıt bulmak.

    Tıklayın ve paribu güvenilir mi hemen öğrenin. Sizler için paribu güvenilir mi sorusunun yanıtı burada.

    paribu güvenilir mi

  3. Sitemiz üzerinden o günün en çok okunan ilahi sözlerine erişebilir eriştiğiniz ilahi sözünü değerli arkadaşlarınız ile
    paylaşabilirsiniz. Bugünün en çok okunan ilahisi sevdim seni mabuduma
    sözleri Her gün güncel olarak sizlerin hoşunuza gidebilecek içinizi rahatlatıcak ilahilerin sözlerini paylaşıyoruz.
    Bunların yanı sıra güncellenen ilahi arşivimiz ile sizlere 7/24 websitemiz üzerinden ilahi sözleri hizmeti veriyoruz.
    Türkiye’nin en büyük ilahi sözleri sitesi olmanın gururunu yaşıyoruz.

    ilahi sözleri

  4. En uygun fiyatlara takipçi satın almak isteyenler için takipçi
    satın al sayfamız ideal. Siz de takipçi satın al
    sayfamız üzerinden size en uygun sosyal medya paketini seçerek
    takipçi satın alabilirsiniz. Takipçi satın al sayfamız sizler için özel
    olarak kuruldu.

    takipçi satın al

  5. Görselleri web sitesine yüklerseniz, gömülmüş konum verileri (EXIF GPS) içeren görseller yüklemekten kaçınmalısınız.
    Web sitesi ziyaretçileri, web sitesindeki görsellerden herhangi bir konum bilgisini indirip çıkarabilir.

    clan symbol

  6. KoSimge ile Knight Online oyununda clan symbol
    ve clan simgelerini bedava indirebilir ve kullanabilirsiniz.
    Biz sizin için bedava ücretsiz kosembol simgelerini
    indirmeniz ve ücretsiz kullanmanız için buradayız…

    kosimge

  7. Sonus Complete review If you’re unsatisfied for any reason (it’s rare but
    just in case) send us an email in the Members’ area, and you’ll get
    a prompt refund, no questions asked. We’ll still be friends.

    IMPORTANT: If you buy with the reference link I gave you, you will buy it
    with a cheaper and discounted price.
    Buy with the link I provided, You buy cheaper and at a discount

    Sonus Complete Review

  8. Siz değerli müşterilerimize özel fiyatlarla instagram takipçi satışı.

    Tıklayın ve instagram takipçi satış hizmetlerimizden hemen yararlanın. En güzel fiyatlarla
    instagram takipçi satın alın. En uygun fiyatlar web adresimizde sizleri bekliyor.

    takipçi satın al

  9. Yüksek takipçi arayanlar için uygun rakamlardan en özel takipçiler.
    Uygun rakamlardan sizler de yüksek takipçi arıyorsanız ve
    takipçi satın alıp hesabınızı güçlendirmek
    istiyorsanız hemen tıklayarak fiyatlarımıza göz
    atın ve satın alın. Hepsi sizler için.

    takipçi satın al

  10. Hızlı bir şekilde takipçi satın almak mı istiyorsunuz?
    Web adresimize uğrayın ve kaliteyi en güzel fiyatlara görün. Tıklayın ve takipçi satın alma işlemlerine hemen başlayarak hızlı bir şekilde
    anında gönderim farkıyla takipçi satın alın. Takipçi satın alın ve kalitenin tadını çıkarın.

    takipçi satın al

  11. Sosyal medyada takipçi paketleri arayan herkes için ucuz,
    kaliteli takipçi paketleri web sayfamızda sizleri bekliyor.
    Sizler de sosyal medyada takipçi paketleri arıyorsanız
    tek yapmanız gereken web sitemize uğramak ve takipçi satın almak.

    takipçi satın al

  12. Siz de takipçi satın almak istiyorsanız tek yapmanız gereken instagram takipçi paketleri sergilediğimiz
    internet sayfamıza uğramak ve sonrasında size uygun olan instagram
    takipçi paketini seçmek. Hemen uğrayın ve size uygun takipçi paketini seçip
    satın alın. Anında gönderim aktiftir.

    takipçi satın al

  13. PC Toplama Robotu bir diğer adıyla PC Toplama
    Sihirbazı ile hayalinizdeki bilgisayara ulaşmak çok daha kolay.
    PC Toplama Sihirbazı ile herhangi bir bilgiye ihtiyaç duymadan istediğiniz
    bilgisayarı dakikalar hatta saniyeler içerisinde toplamak mümkün. İşlemci seçiminize göre
    anakartların otomatik olarak listelendiğini
    üstelik hangi işlemciye hangi anakart uyumlu derdi olmadan listelendiğini düşünün, bu çok büyük bir kolaylık sağlayacaktır.

    Bu sayede, herhangi bilgiye muhtaç olmadan kolay şekilde bilgisayarınızı toplayabilirsiniz.
    Kullanıcılar her daim kaliteli bilgisayar toplamak isterler.
    En ucuz bilgisayarı toplamak isteyenler genelde yüksek performansıda göz ardı
    etmezler. Hem ucuz hemde oyun oynayabilecekleri bilgisayar toplamak isteyenlerin en çok tercih ettiği bu uygulamanın yanında hazır sistemlerde vardır.

    Toptanbilgisayar ekibinin oluşturduğu hazır sistem
    bilgisayarlar ilede dilerseniz pc toplama robotunu kullanmadan bilgisayarınızı
    anında satın alabilir ve kargo işlemlerini
    başlatabilirsiniz. PC Toplama Sihirbazında en çok sorulan soruların başında toplanan bilgisayar bir bütün halinde mi yoksa
    parçalar halinde mi geleceğidir, demonte olarak veya diğer şekilde gönderim seçenekleri mevcuttur.
    Ayrıca şunu belirtmekte de fayda var. Bilgisayar toplama
    sihirbazını kullanırken teklif oluşturarak topladığınız parçaları bir liste halinde görüntüleyebilir ve bu
    listeyi arkadaşlarınız veya müşterileriniz ile paylaşabilirsiniz.

    Sizde ucuza hızlı ve güvenilir şekilde bilgisayar toplamak istiyorsanız hemen pc toplama robotunu kullanmaya başlayın!
    Ödüllü PC toplama sihirbazı ile başka neler yapabileceğinizide anlatmadan bu yazıyı sonlandırmak istemeyiz.

    PC Toplama Robotu başka değişle PC Toplama Sihirbazı ile ürünleri rahatlıkla karşılaştırabilir veya ürün özelliklerine doğrudan erişim sağlayabilirsiniz.
    Robot sayesinde hangi oyunların veya programların çalışacağınıda önceden kestirebilir ve hayal kırıklığına
    uğramanın önünü kesebilirsiniz. En çok merak edilenlerin başında pc toplama robotunu kullanmak ücretsiz mi sorusu gelmektedir.

    Pc Toplama robotu ücretsizdir. Ücretsiz PC Toplama Sihirbazını kullanmak için neyi bekliyorsunuz?

    PC Toplama Robotu

  14. Burtaş Bursa evden eve nakliyat ekibi ile beraber bu adres üzerinde siz değerli müşterilerimize hizmet vermektedir.
    Taşımacılık uygulamalarını her zaman profesyonel bir
    ekip ile beraber sunan firmamız bu alanda kalitesi ile adından söz ettirmektedir.
    Özellikle son yıllarda artan talepleri en iyi şekilde karşılayan merkezimiz
    müşteri portföyünü gün geçtikçe arttırmayı başarmıştır.

    Sahip olduğumuz taşımacılık sertifikaları ile birlikte Bursa’da profesyonel olarak sunuyoruz.
    Firmamızın daha önce çalıştığı referanslara bakarak hizmetlerimiz konusunda detaylı
    bilgi elde edebilirsiniz.

    bursa evden eve nakliyat

  15. Klavye satın al veya klavye fiyatlarını hemen öğren !Sektörün önde
    gelen bilgisayar firmalarından Toptan Bilgisayar ile klavyeleri ucuza satın alabilirsiniz.
    Peki Toptan Bilgisayardan hangi ödeme şekilleri ile klavyeler satın alabilirsiniz?
    Kapıda Ödeme, Havale ve Kredi Kartları ile size uygun klavye fiyatlarını listeleyebilir ve dilediğiniz klavyeleri
    sepetinize ekleyebilirsiniz.

    En iyi markalara ait klavyeleri tek tuşla listelemek çok
    basit! 50 TL ile 100 TL arasında, 100 ile 300 TL arasında veya 500 TL
    ile 1000 TL arasında değişen fiyatlarla fiyat performans açısından en iyi modeller sizleri bekliyor.
    Dilediğiniz bağlantı tipinde kablolu klavyeler, kablosuz klavyeler Toptan Bilgisayar’da mevcut!
    Yine aynı şekilde günümüzün en popüler klavye çeşitleri olan mekanik
    klavyeler ile oyun performanslarınızı maksimum seviyeye
    çıkartabilirsiniz.

    Kulaklıklar

  16. Bursa Evden Eve Nakliyat Nakliye sektöründe verdiği
    kaliteli hizmetler ve güven ile Bursa evden eve nakliyat
    firmamız başarıları sayesinde bir numara olduğunu kanıtlamıştır.

    Nakliye Hizmetleri Hakkında Pek çok kişi eşyaların taşınması için Evtaş Bursa
    evden eve nakliyat firmamız ile iletişime geçerek en kaliteli
    ve güvenli hizmetleri en kısa süre içinde almaktadır.
    Eşyaların taşınması hem çok zor olması hem de zaman kaybı yaşanmasına neden olan zahmetli işlerin en başında yer almaktadır.
    Bu neden ile kesinlikle işi bilen kişiler ile çalışmak gerekmektedir.
    Gün geçtikçe çok fazla olan nakliye firmalarının hepsinin kaliteli ve güvenli hizmetler verdiğini
    söylemek çok doğru olmaz.

    bursa evden eve nakliyat

  17. Monitörler, Kulaklıklar, Klavyeler, Mouselar başlıca temel
    bilgisayar çevre birimlerindendir. En çok değiştirilen ve bilgisayarın performansını yüksek ölçüde etkileyen bu ürünler kendi arasındada modellere çeşitlere ayrılmaktadır.
    Oyuncu moniörleri, oyuncu kulaklıkları, oyuncu klavyeleri, oynuncu mouseları gibi özellikleri öne çıkan çevre birimleride vardır.

    Kablolu mouselar, kablosuz mouselar, mekanik klavyeler,
    mekanik hisli klavyeler gibi temel çevre birimleride kendi arasında ayrılmakta ve müşterilerin en çok talep ettiği
    ürünler arasındadır. Bu ürünler için en ucuz en uygun fiyatları alabilir ve anında satın alabilirsiniz.

    monitör

  18. Rulet Oyna – Güvenilir Rulet Siteleri

    İnternet üzerinden oynanmakta olan oyun türleri arasında en sevilenlerden birisi de
    rulettir. Rulet oyunu ile ilgili en iyi ve canlı deneyimleri yaşamanızı sağlayan platformlar bulunmaktadır.
    Sektör içerisinde en dinamik ve gerçekçi hizmetleri sunan adresler
    sayesinde canlı kumarhane deneyimlerini yaşayabilirsiniz.

    Sizler için en iyi ipuçlarını barındıracak olan yazımız sayesinde rulet oynamak istediğinizde
    nasıl harekete geçeceğinizi öğrenmiş olacaksınız.

    Canlı rulet oynamak için a’dan z’ye nelere dikkat etmeniz gerektiğini görebileceksiniz.
    Tercihlerinizde mutlaka lisanslı casino
    sitelerine öncelik vermeniz gerekmektedir. Para yatırma ve para çekme seçeneklerini pratik olarak sunan siteleri tercih etmenizin daha avantajlı olacağını vurguluyoruz.

    Canlı casino siteleri arasında kaliteli alt yapıya sahip platformlara giriş
    yapmanız gerekecektir. Bu sayede kendisini tüm dünyaya kanıtlamış olan platformları keşfedebilirsiniz.

    Rulet

  19. Bir çok web siteyi gezdim ve hiç çalışan bedava hesap bulamadım sorununa çözüm getirmek için bu web siteyi açtım ve tamamen ücretsiz
    ve bedava paylaşım yaparak sizi mutlu ediyorum. Bir site, program, üyelik aklına ne
    gelirse herşey bedava burada. Biz bir markayız ve sizin için çalışmak bizi
    aşırı derecede mutlu ediyor. Sitemizi ziyaret et ve doya
    doya bütün bedava hesapları kullan arkadaşların ile paylaş.

    Bedava Hesap

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Share via
Copy link
Powered by Social Snap